Chinese PostVARA发布的新迪拜虚拟资产法案:介绍及指南

August 4, 2023by Tetra Consultants0
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Table of Contents

  • 迪拜是阿拉伯联合酋长国的金融中心,正在成为虚拟资产业务的热门目的地。过去十年的快速转型得益于其优越的区位、友好的营商氛围、现代化的基础设施以及对技术创新的承诺。迪拜位于亚洲、欧洲和非洲的交汇处,提供了进入广阔且不断增长的市场的机会,使其成为寻求扩张的企业的有吸引力的选择。该酋长国的亲商环境,包括低税收、自由区和简化的迪拜虚拟资产监管法,也增强了其对企业家和投资者的吸引力。
  • 迪拜对技术进步的支持培育了一个促进虚拟资产和区块链相关公司发展的生态系统。该市对人工智能、云计算、物联网等前沿技术的投资帮助建立了充满活力和多元化的创业生态系统。迪拜政府还推出了迪拜区块链战略等举措,旨在到2020年使迪拜成为第一个完全由区块链驱动的城市,凸显其鼓励虚拟资产行业创新的承诺。
  • 此外,迪拜的虚拟资产监管框架健全,确保为企业提供安全、透明的运营环境。迪拜虚拟资产监管局(VARA)最近通过的《虚拟资产及相关活动条例》进一步巩固了迪拜作为虚拟资产业务首选地的地位。该法规为虚拟资产、虚拟资产服务提供商及相关活动的监管提供了全面的框架,为企业注入信心和保证。
  • 最后,迪拜对可持续发展和环境举措的关注,例如《2050年迪拜清洁能源战略》,突显了迪拜酋长国的前瞻性思维方式以及对创建可持续和创新经济的承诺。这些因素结合在一起,使迪拜成为蓬勃发展的虚拟资产业务中心和区块链领域的开拓者。

2023年虚拟资产及相关活动法规的背景

  • 迪拜虚拟资产及相关活动监管取得重大进展,迪拜虚拟资产监管局(VARA)于2023年2月7日通过了《2023年虚拟资产及相关活动条例》。该条例是在迪拜法律颁布后推出的2022年3月11日第4号法令,授予VARA监管迪拜虚拟资产相关活动的权力,不包括迪拜国际金融中心(DIFC)。
  • 新的迪拜虚拟资产监管法适用于迪拜的所有虚拟资产及相关活动,包括位于DIFC以外的特别开发区和自由区的虚拟资产及相关活动。任何在迪拜开展或推广虚拟资产活动作为其业务运营一部分的实体都必须获得VARA的授权或许可。VARA保留自行决定实体是否通过在迪拜开展业务开展虚拟资产活动的权利,同时考虑相关业务的频率、规模和连续性等因素。
  • 虚拟资产活动的离岸提供商在营销其服务之前必须获得VARA的批准,并且必须证明他们在其所在司法管辖区持有所有相关牌照。采用这些法规代表了迪拜致力于安全可靠地发展虚拟资产业务,并为这个快速增长的行业的投资者创造有利的环境。

自治监管机构的角色——虚拟资产监管局(VARA)

  • 迪拜虚拟资产监管局(VARA)将作为一个自治实体,具有法律地位、财务独立性,并有权保护和监管虚拟资产服务的利益相关者。VARA将监督虚拟资产和不可替代代币(NFT)的发行、提供和披露,并与包括阿联酋中央银行在内的其他联邦机构合作,制定道德准则、一般政策和战略计划。
  • VARA不会在联邦层面对虚拟资产服务进行监管,但会执行《虚拟资产法》(VAL),任何违反迪拜新虚拟资产监管法的实体都可能面临处罚和罚款,包括暂停VARA的授权六次几个月。任何寻求提供虚拟资产服务的人都必须获得VARA的牌照,在迪拜酋长国境内运营,并拥有相关商业机构颁发的贸易牌照。
  • VARA的职责包括监控虚拟资产服务的交易活动、防止价格操纵以及确保个人数据的保护。预计该机构将就相关活动、豁免虚拟资产、许可程序以及相关费用和收费发布实施决定,并对虚拟资产托管人、数字钱包、代币化和交易进行监管。VARA将隶属于迪拜世界贸易中心(DWTC)管理局。
  • 迪拜虚拟资产监管法授予VARA采取各种行动和措施的权力,例如暂停虚拟资产服务提供商的授权、活动以及在特定情况下处理虚拟资产。DWTC管理局董事会将确定构成违法行为的行为以及相应的处罚。
  • 除了施加任何处罚外,VARA还可以暂停授权长达六个月或完全撤销授权。它还可能与迪拜相关商业许可机构合作取消该实体的贸易牌照。违反《虚拟资产法》可能会导致重大制裁和深远后果。

虚拟资产和虚拟资产活动的范围

虚拟资产:《迪拜虚拟资产法》第二条对虚拟资产的定义是“可以交易、转让或用于交换、支付或投资目的的价值的数字表示形式。这涵盖了VARA确定的所有形式的数字价值表示形式,包括虚拟代币。”

  • 此外,法律还为虚拟代币提供了明确的定义,第2条也对此进行了概述,虚拟代币是可以通过虚拟资产平台以数字方式进行交易和提供的权利集合的数字表示。

虚拟资产活动:迪拜VARA其余规则手册涵盖的不同VA活动,以及简要说明:

  1. 咨询服务:这涉及向个人或企业提供涉及虚拟资产的行为或交易的咨询服务。这包括提供有关虚拟资产的收购、处置或管理的建议。
  2. 经纪交易商服务:这涵盖与促进虚拟资产买卖相关的活动,例如安排订单、匹配交易以及充当交易商或做市商。它还包括向发行虚拟资产的客户提供配售、分配或其他发行相关服务。
  3. 托管服务:这是指代表他人保管虚拟资产,并仅根据这些个人或实体经过验证的指示行事。它包括存储和保护虚拟资产,以及管理访问和身份验证控制。
  4. 兑换服务:涉及虚拟资产之间或虚拟资产与法定货币之间进行兑换或交易。它还包括匹配买家和卖家之间的订单以及维护与这些交易相关的订单簿。
  5. 借贷服务:这包括执行将虚拟资产从一方转让或借给另一方的合同。借款人承诺根据贷款人的要求,在商定的期限期间或结束时归还相同的款项。
  6. 支付和汇款服务:这包括接收虚拟资产,以便将其从一个人传输或转移到另一个人,或从一个虚拟资产钱包、地址或地点传输或转移到另一个人。
  7. 管理和投资服务:这涉及作为代理人或受托人代表某人行事,或负责管理、管理或处置该人的虚拟资产。这包括投资管理或资产管理等服务,以及为权益证明分布式账本技术(DLT)的验证者或节点运营商赚取费用的质押。
  • VARA允许未归入任何VA活动类别的公司自愿注册。此类公司包括利用分布式账本技术(DLT)开展其他业务的技术服务提供商以及将其投资组合投资于虚拟资产(VA)的公司。

迪拜虚拟资产法律和规则手册

  • 根据VARA,获得许可的虚拟资产服务提供商(VASP)有义务遵守该条例和相应的规则手册。规则手册包括公司、合规与风险管理、技术与信息以及市场行为等强制性规则手册。所有VASP都必须遵守这些强制性规则手册。
  • 此外,还有活动特定规则手册,针对上述七项许可活动中的每一项。VASP必须遵守与其获许可开展的活动相关的相关活动特定规则手册。
  • 此外,还有《虚拟资产发行规则手册》,规定了虚拟资产的发行和其他相关活动的规则。那些已经在阿布扎比全球市场或DIFC从事金融服务的人可能熟悉这些类型的规则手册。

监管地域范围

  • 地理范围涵盖迪拜境内的所有虚拟资产(VA)和VA活动,包括特别开发区和自由区,但不包括DIFC。根据条例第III部分,任何在迪拜开展或推广VA活动的企业都必须获得VARA的授权或许可,除非有适用于特定VA活动的豁免或该实体拥有豁免实体身份(请参阅详情如下)。

该法规的主要要点

一般禁止VA活动:任何实体不得在迪拜境内从事任何虚拟资产活动作为业务或促销要约,或声称这样做,除非属于以下类别之一:

  1. 获得VARA针对特定虚拟资产活动的授权和许可。
  2. 代表雇主进行或促进此类活动的雇员,持有VARA牌照。
  • VARA拥有唯一且绝对的酌情权来确定实体是否“通过业务”进行虚拟资产活动。该决定考虑的因素包括实体作为虚拟资产活动提供商的代表性、活动的规律性、规模和连续性,以及实体是否从开展虚拟资产活动中获得报酬或其他商业利益。

豁免实体和VA活动:该条例规定了许可要求的豁免,包括:

  1. 豁免实体:阿联酋政府实体及其公共、非营利、非营利和慈善组织不受许可要求的约束,但必须将其活动通知VARA并获得无异议确认。
  2. 某些VA活动:提供完全与专业实践相关的咨询服务(例如法律、会计和其他专业建议)可免除许可要求,但须满足某些条件,包括豁免人员在迪拜获得正式许可。
  3. 大投资者注册:投资于自己的虚拟资产投资组合的VASP,如果在任何滚动的30天内投资额等于或超过2.5亿美元(或虚拟资产的等值价值),则必须在投资前或投资期限内向VARA注册。自投资金额确定之日起三个工作日。自营交易者不得接受或交易第三方的虚拟资产。如果VASP不符合注册标准,他们可以选择自愿向VARA注册。然而,值得注意的是,在VARA注册并不授权自营交易实体提供受监管的服务。
  4. 公司结构:VARA的公司规则手册概述了虚拟资产服务提供商(VASP)的公司结构要求。每个VASP的具体公司治理需求将取决于其独特的结构和业务运营。VARA要求VASP保持清晰透明的公司结构,以便进行有效监督,确保业务(包括VA活动)稳健高效的运营,并促进涉及VA的任何市场的公平有序运作。
  • 此外,VASP必须在迪拜拥有一个以公司注册处或公司许可机构确定的批准的法律形式之一注册的法人实体。虽然VARA隶属于DWTC管理局,鼓励VA企业在DWTC自由区内建立实体,但其他自由区(例如DMCC)也将自己定位为VASP的可行替代方案。
  • 对于VASP来说,保持清晰的所有权和投票权链非常重要,以便VARA能够识别任何控制实体和最终受益所有人(UBO)。如果VASP采用复杂的公司结构,包括信托和代理人安排,或涉及DAO或其他去中心化治理模式的结构,则VASP必须在许可过程中向VARA提供额外信息。这些信息包括采用如此复杂结构的原因、VASP与相关DAO之间的关系、对VASP遵守法规的潜在不利影响以及其他司法管辖区对相关DAO的法律认可。
  • VARA承认VA企业可能会使用超出阿联酋地理限制的复杂法律结构,并且这些结构目前在阿联酋法律体系下可能不可用。VARA旨在成为一个具有前瞻性和以行业为中心的监管机构,并试图为具有DAO治理结构的公司提供便利,同时仍然确保它们为迪拜的有效监管提供足够的信息。
  • 最后,VASP在对其公司结构、控制实体、UBO进行任何重大变更或对其VA活动采用去中心化治理模式之前,必须获得VARA的书面批准。此要求确保VARA获悉可能影响VASP遵守法规的任何变化。

功能要求:计划根据2023年虚拟资产和相关活动申请迪拜VASP牌照的实体在成立公司时必须遵守公司治理规则。该实体需要具备:

  • 董事会(至少2人为阿联酋居民)
  • 至少2名负责人员负责监督法律和监管义务的遵守情况
  • 合规官/MLRO(可以是外国人)
  • 公司秘书
  • 特加商务咨询团队可以协助提供代理董事服务并协助招聘合规官员。
  1. 资本要求和净资产:VASP需要满足特定的资本要求,这些要求因每项受监管的活动及其所从事的活动数量而异。最低资本要求从100,000迪拉姆到1,500,000迪拉姆不等,或者可能取决于其固定的年度管理费用。
  • VASP必须维持足够的流动流动资产,以确保其流动负债盈余至少为其每月运营费用的1.2倍。此外,他们必须持有相当于客户所有虚拟资产活动负债100%的储备资产。这些储备资产必须与所欠负债处于同一虚拟资产中。
  • VASP有义务为热钱包中存储的所有虚拟资产购买多种类型的保险,包括职业赔偿保险、董事和高级管理人员保险、商业犯罪保险或类似类型的保险。VARA还可以根据需要指示VASP维持任何其他类型的保险。

2.AML/CFT合规性:VA​​RA被指定为酋长国所有虚拟资产服务提供商(VASP)和虚拟资产活动的监管机构。其职责包括监管酋长国境内所有VASP和虚拟资产活动的反洗钱(AML)措施和打击恐怖主义融资(CFT)。VARA有权监督并确保酋长国境内相关联邦反洗钱/反恐融资法律得到遵守。

3.营销:关于营销和促销,所有市场参与者,无论是否持有VARA牌照,都必须遵守营销、广告和促销活动的法规。

4.许可流程:迪拜虚拟资产服务提供商(VASP)的许可流程是一项关键且负责任的任务,需要仔细关注。它涉及分层审批结构,包括以下步骤:

  • 第1步–获得临时牌照
  • 第2步–提交最低可行产品(MVP)初步许可的文件
  • 第3步–获得MVP运营牌照
  • 第4步–获取完整产品牌照(FMP)
  • 然而,值得注意的是,管理虚拟资产许可和监管的规则和法规最近已经更新。结果,只有少数公司获得了牌照,过渡阶段才刚刚开始,导致潜在申请人数量增加。公司代表必须意识到,迄今为止,VARA牌照仅在第一阶段和第二阶段颁发,即临时牌照和MVP。
  • VARA宣布,要获得第四阶段的预约,申请人必须在既定制度内通过严格的审查。此外,任何已获得MVP牌照的VASP都必须遵守MVP牌照的条款。许可过程可能看起来很简单,但需要负责任的方法和对细节的仔细关注。

特加商务咨询如何提供帮助?

  • 迪拜已成为数字经济和虚拟资产领域的开拓者。即将发布的VARA法规,加上迪拜自由区管理虚拟资产的法规数量不断增加,刺激了寻求进入阿联酋虚拟资产行业的企业激增。
  • VARA法规在全球范围内是史无前例的,有可能为行业树立标杆,并鼓励其他国家制定自己的等效规则和法规。如果您或您的企业正在考虑在阿联酋处理虚拟资产,那么了解必要的批准/牌照以避免遭受处罚的风险至关重要。
  • 作为一家在迪拜拥有强大影响力并深入了解阿联酋法律和监管环境的商业咨询公司,特加商务咨询可以帮助企业了解迪拜的虚拟资产法律并获得VASP牌照。我们的专家团队可以在整个过程中为企业提供指导和支持,确保他们满足所有必要的要求并遵守监管​​义务。
  • 我们的咨询服务包括就VASP框架的各种要求(例如合规性和尽职调查要求以及许可流程)向企业提供咨询。我们可以协助起草法律文件、与相关机构联络以进行注册,并提供持续的合规支持。我们的团队还可以为企业提供最合适的法律实体结构的指导,并就在迪拜注册公司所涉及的各种法律和监管要求以及程序提供建议。
  • 在迪拜获得VASP牌照可能是一个复杂且耗时的过程,这就是为什么我们在整个申请过程中为企业提供全面支持的原因。我们的服务包括在迪拜大陆或迪拜自由区注册公司的流程、准备和提交VASP牌照申请和支持文件、与监管机构联络、开设企业银行账户、提供名义董事服务以及提供持续的支持和指导确保遵守所有必要的要求。了解不同企业的需求,我们的离岸金融牌照专家还为在迪拜申请加密货币牌照的过程提供帮助自由区。
  • 通过利用我们的专业知识和经验,企业可以确保顺利高效的VASP牌照申请流程,避免任何潜在的处罚或合规问题,并在迪拜建立合法合规且成功的虚拟资产业务。我们致力于为客户提供最高水平的服务和支持,帮助他们实现在阿联酋虚拟资产市场的业务目标。你还在等什么?请联系我们,了解有关如何获得迪拜VASP牌照的更多信息,我们经验丰富的专业团队将在接下来的24小时内回复。

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